Instituto CoinEx | El aumento de nuevos actores crediticios: ¿son los proyectos de créditos y préstamos el camino hacia el futuro para Solana?

9 min readJan 14, 2022

Una estrella en ascenso: Solana

Según registros de conocimiento público, el ecosistema de Solana actualmente se ha expandido a áreas como lo son las DeFi, infraestructura blockchain, NFTs, GameFi y DApps. Solana cuenta con casi 190 proyectos solo en la categoría de las DeFi actualmente y se espera que siga expandiéndose en todas las áreas del mundo cripto.

Apoyado por una gran variedad de proyectos criptográficos, el ecosistema de Solana ha ido tomando forma con el tiempo, llegando a cubrir varias áreas del mundo blockchain. En la imagen anterior, podemos notar que de todas las categorías que cubre el ecosistema de Solana, las DeFi son las que más desarrollo poseen, esta área en particular cubre múltiples categorías y servicios de infraestructura, como lo son los DEX, préstamos y créditos, futuros y sus opciones, soluciones de liquidez, agregadores, activos sintéticos, y oráculos.

La importancia de las solicitudes de créditos y préstamos dentro del ecosistema de cadena pública

Una puerta de entrada a la financiación y el tráfico de usuarios: para una cadena pública nueva, los proyectos de créditos y préstamos son una fuente subyacente de liquidez para su ecosistema financiero, porque les permiten a los poseedores de criptomonedas, obtener tokens que antes no estaban disponibles para la minería de liquidez. Todo esto se basa en la premisa de: Los prestatarios no tienen que vender ninguna criptomoneda. Estos servicios juegan un papel de suma importancia, ya que su objetivo es atraer a más usuarios a utilizar la cadena, aumentado así su tráfico. Por ejemplo, muchos proyectos nuevos de préstamos atraen a proveedores de liquidez a través de programas de recompensas como lo son los airdrops; lo que ayuda a las cadenas públicas a interactuar con una gran cantidad de Smart Money en DeFi. Además, el valor total bloqueado (TVL) también es uno de los indicadores clave para el desempeño de una cadena pública en su futuro.

El rápido crecimiento que ha obtenido Polygon, es gracias a su capacidad para atraer proyectos líderes en servicios de créditos y préstamos. Un ejemplo de ello sería que, AAVE representa el 45% del TVL total de Polygon. Además de que ha logrado atraer un tráfico sustancial de usuarios sustancial a Polygon, aumentando así el TVL de todo el ecosistema. Según estadísticas proporcionadas por DeFi Llama, Benqi, el mayor proyecto impulsado por Avalanche, representa el 13,7 % del TVL total del ecosistema. Por lo tanto, está más que claro que los proyectos de créditos y préstamos son esenciales en si para que una nueva cadena pública pueda atraer financiamiento, y para aumentar su tráfico de usuarios en un período corto de tiempo.

Las características de los proyectos de créditos y préstamos radicados en Solana son realmente únicas: dicho esto, ¿Cuáles son las ventajas únicas de los proyectos de créditos y préstamos impulsados por Solana que los hacen tan importantes? A diferencia de las cadenas compatibles con EVM (Máquina Virtual de Ethereum) como lo son Polygon y Avalanche, Solana no es compatible con esta. Por lo tanto, en circunstancias actuales, es realmente difícil para los principales proyectos de créditos y préstamos construidos por Ethereum, migrar al ecosistema de Solana. Como tal, la gran mayoría de los proyectos de préstamos en Solana son nativos de la cadena misma. Además, el alto rendimiento y la rápida velocidad de procesamiento en cadena de Solana lo convierten en un entorno ideal para aplicaciones en la blockchain de alta frecuencia, como las DeFi y juegos blockchain. Esta plataforma afirma ser la blockchain más veloz del mundo. Por el momento, sus transacciones por segundo en cadena, alcanzan hasta un máximo de 50.000. Estos cálculos reducen efectivamente el costo de las transacciones. En Solana, el costo de transacción normalmente suele ser de 0.000005 SOL, lo que es realmente una cantidad muy pequeña.

Debemos destacar que el increíble crecimiento del ecosistema de Solana tuvo un aumento de su TVL de casi un 300% entre los periodos de abril a diciembre del 2021, lo que permitió que este pudiese alcanzar un máximo histórico. El 27 de diciembre del 2021, el TVL de Solana alcanzó los 12 mil millones de dólares, mientras que la plataforma comercial descentralizada Raydium, fue el protocolo líder de la cadena pública representando el 13,43%.

Proyectos de créditos y préstamos en Solana

1. Port Finance:

Sitio web oficial: port.finance.

Port Finance se trata de un protocolo de mercado sin custodia residido en Solana. Tiene como objetivo ofrecer un conjunto completo de productos de tasas de interés que incluyen: préstamos a tasa variable, préstamos a tasa fija y swap de tasas de interés a la blockchain de Solana. El producto de tasa variable actual presenta tasas de interés basadas en la oferta y la demanda, préstamos con garantía cruzada y préstamos flash. También busca ser la puerta de entrada de liquidez para el ecosistema de Solana DeFi a través de interfaces de usuario más simples, requisitos de garantía más bajos y umbrales de liquidación ajustables, basados en la volatilidad y la liquidez. El 29 de diciembre, su TVL alcanzó aproximadamente 138$ millones de dólares.

Posee un respaldo institucional bastante sólido liderados por Jump Capital, inversores institucionales, entre los que están incluidos Rarestone Capital, Raydium y Solarium, que invirtieron 1.2$ millones de dólares en Port Finance durante la ronda inicial del proyecto.

Port Finance es el primer protocolo de créditos y lending en Solana que ofrece préstamos innovadores y derivados de tasas de interés. Como uno de los ganadores de la Solana Season Hackathon, cuenta con el respaldo de respetados inversores institucionales.

2. Oxygen:

Sitio web oficial: oxygen.org.

Oxygen Protocol, es un protocolo de corretaje DeFi que les permite a los usuarios disfrutar de varios servicios, como pools, sistemas de staking, préstamos y créditos; que son impulsados por el DEX Serum, y es ejecutado en la blockchain del ecosistema de Solana.

Respaldado por inversionistas institucionales liderados por Alameda Research, inversionistas de gran renombre y sociedades de cartera, incluidas Multicoin Capital, Genesis Capital y CMS Holdings, invirtieron en Oxygen en sus inicios.

El proyecto está dirigido por un equipo que posee una formación completa y sólida. Cuentan con una amplia experiencia en el corretaje tradicional y la industria de las criptomonedas. Actualmente su capitalización de mercado total es de alrededor de 10 mil millones de dólares, lo que ha ido en caída de un 50% en comparación con el pico que lograron en octubre (alrededor de 22$ mil millones de dólares). Por ahora, el suministro circulante total del token nativo de Oxygen, se mantiene en alrededor del 1%.

3. Larix:

Sitio web oficial: projectlarix.com.

Como un protocolo de préstamos impulsado por el ecosistema de Solana, Larix se basa en un modelo de tasa de interés dinámico para crear un grupo de gestión de riesgos con mayor eficiencia de capital, aprovechando de forma segura y completa, una gama más amplia de garantías.

Recientemente, Larix completó su colocación privada y su ronda de inversión inicial, cubriendo en su cartera a inversores como Solana Capital, Huobi Ventures, Gate, MXC Global, BitMart, Fenbushi, Polygon, FBG, entre otros. Podemos decir que los inversores de Larix son principalmente intercambios y fondos de ecosistemas de cadena pública. El 29 de diciembre del 2021, el TVL de Larix era de aproximadamente 176 millones de dólares.

Como ganador del primer lugar del Solana Season Hackathon Asia por votación, Larix es el primer proyecto en Solana que utiliza un modelo de tasa de interés dinámico. Además del fuerte respaldo institucional de cada uno de sus inversores.

1. Jet Protocol

Sitio web oficial: jetprotocol.io.

Jet es un protocolo de préstamos basado en la blockchain de Solana, con un enfoque en productos de préstamos realmente innovadores y arbitraje de tasas de interés entre cadenas.

Con el apoyo de grandes inversores, Jet ha logrado obtener inversiones de Alamenda Research y SMS Holdings, aunque se desconoce el importe de estas inversiones aportadas.

Jet Protocol cuenta con una gran comunidad, con alrededor de 15 mil seguidores en Twitter y otros 15 mil seguidores en Medium. Si hablamos de proyectos innovadores dentro de Solana, Jet Protocol es una de sus grandes estrellas.

¿Por qué estos proyectos eligieron a Solana?

La razón principal de por qué Solana fue elegida es debido a el excelente rendimiento que ha demostrado, incluidas sus ventajas y añadiduras como sus 65 mil TPS (Transacciones Por Segundo), los 400 MS de tiempo por bloque, sus bajas tarifas de transacción, su seguridad mejorada y su entorno agradable para los desarrolladores. Por supuesto, las maniobras sólidas de capital también han sido esenciales para su éxito y crecimiento. El respaldo de Solana por parte de los principales inversores institucionales, ha atraído fondos masivos y muy lucrativos a su ecosistema, lo que ha permitido un aumento continuo y sin precedentes en su TVL. Además, de que varias stablecoins han hecho que Solana sea más atractiva como reserva estable de valor. Gracias a las stablecoins, las aplicaciones de créditos y préstamos DeFi en Solana se han vuelto más accesibles para el público en general. Las monedas estables bien establecidas, son esenciales para construir un ecosistema sólido, sostenible y que tenga una larga duración en el tiempo. En este sentido, el número de proyectos de este sector impulsados por Solana, ha ido en constante aumento. Por ejemplo, en 2020, Tether (USDT) se lanzó como la primera stable en la plataforma, lo que fue una gran noticia para su ecosistema. Además de USDT, también se incorporó el USDC de Circle (lanzado en Solana en enero de 2021), la cadena pública cuenta con muchos otros proyectos de este tipo de monedas, incluidos TerraUSD, Parrot, UPFI, entre muchos otros más.

Solana, una plataforma en desarrollo

Solana, es una cadena pública en sus primeras etapas, es decir que su potencial puede mejorar aún más. La cadena necesita de más desarrolladores y proyectos innovadores para contribuir a su ecosistema. En el futuro, Solana podría tener un gran éxito, especialmente gracias a los proyectos de créditos y préstamos que funcionan como fuente de su liquidez subyacente. Sin embargo, que Solana pueda cumplir con tal expectativa dependerá del desarrollo del ecosistema en el futuro, además del rendimiento y la seguridad que pueda garantizar a sus usuarios. Los productos de créditos y préstamos por sí solos están lejos de ser suficientes para cumplir tales expectativas. En otras palabras, esta cadena pública debe construir un ecosistema completo donde el crecimiento sea impulsado conjuntamente por proyectos en todas las categorías.

NOTA: Las referencias a los proyectos anteriores no constituyen ningún consejo financiero.

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